9月初A股十大核心主线及个股梳理：

1.消费电子（苹果链）

受益于苹果秋季发布会临近，iPhone17系列有望带动产业链新一轮创新周期。重点关注结构件、模组与代工环节。

龙头个股：立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股、蓝思科技、领益智造、卓翼科技、福立旺、精研科技、长盈精密、工业富联、水晶光电、闻泰科技、信维通信、安洁科技、科森科技、电连技术、欣旺达、德赛电池、光弘科技、环旭电子。

2.大金融（降息预期）

美联储9月降息预期升温，利好非银金融板块，券商与金融科技弹性较大。

龙头个股：东方财富、中信证券、华泰证券、招商证券、天风证券、长城证券、中信建投、指南针、银之杰、同花顺、中国人寿、中国平安、新华保险、兴业银行、宁波银行、江苏银行、杭州银行、常熟银行、成都银行、邮储银行。

3.鸿蒙生态与国产软件

华为全联接大会即将召开，聚焦行业智能化升级，鸿蒙生态与信创软件有望迎来催化。

龙头个股：软通动力、润和软件、诚迈科技、中国软件、金山办公、万兴科技、拓维信息、神州信息、长亮科技、科蓝软件、南威软件、东方通、中国长城、景嘉微、国科微、荣科科技、佳都科技、海量数据、宝兰德、亚信安全。

4.AI算力基础设施

全球AI竞赛持续升温，算力需求爆发，服务器、芯片与光模块仍是核心赛道。

龙头个股：中科曙光、浪潮信息、寒武纪、海光信息、景嘉微、紫光股份、工业富联、光迅科技、新易盛、中际旭创、剑桥科技、天孚通信、通宇通讯、生益电子、沪电股份、胜宏科技、铭普光磁、华工科技、源杰科技、博创科技。

5.人形机器人

特斯拉Optimus进展加速，国内厂商积极布局核心零部件，关注电机、减速器与传感器。

龙头个股：三花智控、拓普集团、鸣志电器、步科股份、奥比中光、华中数控、中大力德、双环传动、绿的谐波、埃斯顿、汇川技术、江苏雷利、昊志机电、伟创电气、长盛轴承、浙江荣泰、优必选（港股）、埃夫特、凯尔达、新时达。CPO（共封装光学）

6.AI驱动光模块升级，CPO技术成为下一代高速互联关键路径。

龙头个股：中际旭创、新易盛、剑桥科技、天孚通信、光迅科技、华工科技、源杰科技、德科立、永鼎股份、亨通光电、长飞光纤、锐捷网络、仕佳光子、博创科技、铭普光磁、联特科技、光库科技、仕佳光子、中瓷电子、太辰光。

7.新能源（光伏反内卷）

行业出清加速，头部企业通过技术迭代与一体化布局巩固优势。

龙头个股：通威股份、隆基绿能、晶澳科技、天合光能、阳光电源、大全能源、特变电工、正泰电器、福斯特、福莱特、海优新材、钧达股份、爱旭股份、东方日升、协鑫集成、晶科能源、阿特斯、锦浪科技、固德威、德业股份。

8.稀土永磁

高性能电机需求拉动高端钕铁硼增长，新能源车与风电为主要应用场景。

龙头个股：北方稀土、金力永磁、中科三环、宁波韵升、英洛华、正海磁材、大地熊、银河磁体、横店东磁、安泰科技、英洛华、五矿稀土、广晟有色、包钢股份、盛和资源、北方稀土、金力永磁、中科三环、宁波韵升。

9.创新药与生物科技

医保谈判预期改善，出海进展加快，关注ADC、双抗与细胞治疗前沿领域。

龙头个股：恒瑞医药、百济神州、信达生物、君实生物、复星医药、石药集团、科伦药业、贝达药业、中国生物制药、翰森制药、康方生物、荣昌生物、泽璟制药、迪哲医药、亚盛医药、诺诚健华、和黄医药、三生国健、康宁杰瑞、迈威生物。

10.军工电子与信息化

地缘局势紧张背景下，装备升级与自主可控需求迫切，关注航电、雷达与卫星互联网。

龙头个股：中航光电、航天电器、振华科技、紫光国微、铖昌科技、雷电微力、国博电子、七一二、海格通信、中国海防、航发动力、中航西飞、中直股份、航天电子、四创电子、国睿科技、应流股份、铂力特、光威复材、图南股份。